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2017-07-07

今早白银现“史诗级”行情,是否又是“胖手指”闯祸?

今天早晨07:06,现货白银在毫无知觉的情况下从16美元/盎司上方一分钟内闪崩接近2美元,跌幅超过10%,最低触及14.32美元/盎司,随后迅速回升至15.87美元/盎司附近。

与此同时,现货黄金短线亦急挫7美元,触及1219.21美元/盎司的日内低位。

不少媒体和机构交易员称,这是一个“史诗”级别的行情,目前暂未发现闪崩原因。

这不经让我们想起就在上周一发生的“胖手指”事件,北京时间6月26日16:01,COMEX最活跃的8月黄金期货合约一分钟成交量为13509手,交易合约总价值逾16亿美元。现货黄金在基本面未出现重大消息的情况下,短线突然跳水近18美元,刷新5月16日以来低点至1236美元/盎司。金价在跌破1250美元和1240美元两大重要整数支撑位后触发大量多头止损,从而引发了短线多头踩踏行情,在跌至200日均线位置后快速反弹。

金融市场行情瞬息万变,时机也是稍纵即逝,在瞬息万变的电子金融市场中,交易员必须以迅速的动作进行操作,但是高强度的工作加上巨大的压力使得他有可能出现按错键盘的现象,导致交易结果异常,从而可能引发市场恐慌,其雇主也将因此损失惨重,这就是所谓的“胖手指综合症”

交易指令电子化要求所有的细节都通过键盘输入实现,在交易电脑化之前,错误的交易指令被称为“错误交易”,在进行之前就得以取消。而通过计算机输入的错误指令更难取消,有时根本无法取消。

今天USGFX联准国际的小编就和你一起回顾历史上的胖手指事件:

2016年10月,在亚盘交易的清淡时间,英镑当时短线跳水逾800点,短短两分钟内跌幅达6.1%,并刷新31年最低值,导致不少投资者爆仓出局。不少人认为,这是因胖手指引发系统卖出程序而导致的闪崩事件,在这之前,由于英国公投脱欧事件引起英镑大跌,这次“闪崩”只是顺着原来的趋势而已。

2015年,德意志银行外汇部门的一名初级交易员将一订单中的“净值”错误处理为“总额”,令德意志银行向一家美国的对冲基金客户白白送出了60亿美元。不过德意志银行事后追回了这笔巨资。

2012年8月,Knight Capital集团因系统故障和人工操作失当几近破产。Knight的操作人员忘记在一台服务器上更新程序,导致客户订单不断重复提交订单,45分钟内报出了几百万个小交易单,其中超过400万交易被成交,成交股数超过3.97亿股。Knight当天亏损4.5亿美元。最终这家美国领先的经纪商和做市商被Getco LLC收购,才避免了破产的命运。

2009年2月,瑞银集团(UBS)闹了一个大乌龙,一名交易员原本计划买入220,000英镑的日本游戏公司Capcom公司债券,结果错误输入220亿英镑。所幸该订单是在非交易时间下的,因此UBS在开市前成功撤销了订单。

2005年6月27日,台湾股市经历了一场大动荡,一名富邦证券公司的经纪人在接受客户交易委托时,将英文数字8000万(eightymillion)误听为80亿(eightbillion)输入了电脑,结果从11时33分至40分之间,台湾股市大盘指数从6284.82暴涨到6342.45点,百余股票涨停。该证券公司因此承担了6亿新台币(约合1.5亿人民币)的损失。

2005年2月,一名经纪人原本应当以180.25便士的价格卖出1.5万股百代(EMI)音乐发行公司的股票,但却错误地发出买入1500万股的指令,这笔交易价值4150万英镑。

2004年9月,摩根斯坦利的交易员将一笔总额为数千万美元的股票买单错误输入为数十亿美元,结果罗素2000小型股指数开盘就上升2.8%,纳斯达克指数也随之上升。纽约证交所察觉情况有异通知取消交易时,大盘已经受到了影响。

2003年4月,一名经纪人以13英镑每股的价格买入了50万股葛兰素史克制药公司的股票,但该股票当时的市值不到70便士。

2002年11月,一名经纪人看错了爱尔兰低价航空公司Ryanair的股票价格的货币单位,把先令和欧元弄混,结果该股票在伦敦市场的报价上涨了61%,从404.5先令上升到653.7先令。

2002年10月,欧洲期货与期权交易所的一名经纪人在一笔期货交易中输入了错误的价格,结果导致这个世界最大的衍生证券市场暂时停盘3小时,指数暴跌500点。

2002年9月,欧洲期货与期权交易所的一名经纪人打算在德国法兰克福指数达到5180点的时候卖出一单期货合同。但是,他把指令错误输入为卖出5180单合同,这导致市场大跌。5小时后,交易所才宣布取消这多出来的5179笔交易。

2001年12月,瑞银华宝(UBSWarburg)银行的一名经纪人原本应该以每股60万日元的价格卖出16股日本广告业巨头电通(Dentsu)公司的股票,但他却以每股6日元的价格卖出了61万股。这给瑞银华宝带来了7100万英镑的损失。

2001年5月,美国雷曼兄弟证券公司伦敦分公司的一名交易员在接近收盘时忙中出错,将一笔300万英镑的交易打成了3亿英镑,金额放大了100倍,结果英国金融时报指数瞬间暴跌120点,百家蓝筹股的300亿英镑市值化为乌有。为了回购原本不该卖出的股票,雷曼兄弟公司损失了500万-1000万英镑。

USGFX联准国际提醒大家,外汇市场行情千变万化,投资者交易时要具有风险意识,做好风险管理,提高自己的外汇专业知识,才能在外汇市场上更加轻松面对各种问题。

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