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圖表的基本類型

交易者在分析圖表的時候,經常會運用一些技術分析指標,以更清楚地確認市場趨勢,更好地掌握入市、出市點。

以下是一些經過實踐檢驗,最廣泛使用的指標:

移動平均線(Moving Average)

移動平均線是將過去若干時段的收市價格進行平均,所畫出的線。和蠟燭圖不同的在於它可以更可靠地反映了價格的趨勢。

以下為二種不同的移動平均線:

簡單移動平均線(SMA):簡單移動平均線就是將若干(n)時段(如五或十分鍾、每天等)內的收價逐個相加起來,再除以總時段 n,就得到第 n 時段的平均值。 再將各時段的平均值標在圖上,並用曲線連接起來,就得到n時段平均線。

平滑移動平均線(EMA):由於移動平均線是一個滯後指標,為了更貼近市場走向,平滑移動平均線在計算平均值時,給近期數據更高的權重。這樣可以更早地看出 市場的趨勢。移動平均線有很多用途,主要用於識別/確認趨勢,以及識別/確認阻力位,支撐位。如:快線向上超過慢線,稱為「金叉」,為買入信號。當快線向下穿越慢線,稱為「死叉」,為賣出信號。

隨機指數(STC)

隨機指數也稱為 KD 線,它衡量收盤價在最高價,最低價區間所占的位置,以判斷趨勢,及進出市場點。隨機指數坐標在 0~100 比例範圍內。K線表示收盤價與一定時間內最高價,最低價的百分比,例如, 20 表明價格在最近一段時間內的 20% 位置。D 軸則平均了 K 軸。隨機指數(KD線)的具體數學公式比較複雜,但其應用卻相對簡單,直觀。隨機指數可以幫助我們:

一、判斷趨勢:

指標為 80 以上表示強勁的上升趨勢,市場處於所謂的 “ 超買狀態 ”;如果指標在 20 以下則為一強勁的下降趨勢,市場就處於所謂 “ 超賣狀態 ”。

二、判斷買賣信號:

(1)K 線高於 D 線,但於超買區內向下跌破 D 線,為賣出訊號(死叉)
(2)K 線低於 D 線,但於超賣區內向上突破 D 線,為買進訊號(金叉)
(3)RSI 出現頂背離可以賣出,出現底背離可以買入。
(4)RSI 跌破其支撐線是賣出信號,升越其阻力線為買入信號。
(5)RSI 的參數常見取 5~14。參數大的指標線趨勢性強,但反應滯後,稱為慢速線;參數小的指標線靈敏,但易產生飄忽不定的感覺,稱為快速線。若慢速線與快速線同向上,升勢較強;若兩線同向下,跌勢較強;快速線上穿慢速線為買入信號;快速線下穿慢速線為賣出信號。

相對強弱指數(RSI)

RSI 為相對強弱指數(relative strength index),是衡量市場上漲與下跌力量的指標。若上漲力量較大,則計算出來的指標上升;若下跌的力量較大,則指標下降,由此測算出市場走勢的強弱。

RSI 的應用:

(1)一般而言,RSI 在高位掉頭向下為賣出訊號,在低位掉頭向上為買入信號。
(2)RSI 出現 M 頂可以賣出,出現W底可以買入。
(3)RSI 出現頂背離可以賣出,出現底背離可以買入。
(4)RSI 跌破其支撐線是賣出信號,升越其阻力線為買入信號。
(5)RSI 的參數常見取 5~14。參數大的指標線趨勢性強,但反應滯後,稱為慢速線;參數小的指 標線靈敏,但易產生飄忽不定的感覺,稱為快速線。若慢速線與快速線同向上,升勢較強;若兩線同向下,跌勢較強;快速線上穿慢速線為買入信號;快速線下穿慢速線為賣出信號。

保利加通道(Bollinger Band)

保利加通道是由保利加博士發明的一個由標準差來判斷市場阻力位/支撐位的方法。

通道由三條線組成。中線為其一簡單移動平均線,通常為二十天簡單均線。通道頂為二十天平均線加兩 倍標準差,通道底則為二十天平均線減兩倍標準差。

如果價格在移動平均值的上部表明宜“ 賣出 ”,反之,如果在變動平均值的下方,則宜 “ 買進 ”。 交易者經常使用保利加通道洞察價格突變、捕捉趨勢變化、辨別潛在的支持/阻力位及通過波幅的拓寬及縮窄尋獲突破位。

移動平均值背馳指標(MACD)

MACD 是用移動平均線在價格圖表中找尋交易信號的更具體的方法。

它是由 Gerald Appel 發明的,用來描畫二十六天指數平均線和十二天指數平均線間的差異。另外,九天移動平均線常被用作為強弱觸發線,意為當 MACD 和此線交叉嚮下,此為一下跌信號;當 MACD 和此九日線交叉嚮上,則為一上漲信號。和其它指標一樣,交易者研究 MACD 指標以尋求技術指標與市場價格之間技術背離的早期訊號。如果 MACD 上升且其階段底部在提高,而同時價格還在下跌創新低,這可能是一個強烈的買入信號。相反,如果 MACD 在下降且其階段高點在逐漸降低,但是匯價卻在創新高,這是強烈的熊背離和賣出訊號。

根據與市場價格的背離,尋找市場先機:

一、當價格不斷走高,而 MACD 不斷走低,表明買方力量減弱,表明市場可能進入下跌。

二、當價格不斷走低,而 MACD 開始不斷走高,表明賣方力量減弱,市場可能進入上升。

運用柱狀圖和市場的背離,尋找市場先機。

黃金比率回調/預測(Fibonacci)

黃金比率是意大利數學家費波納契(Fibonacci)發現的宇宙萬物的一個規律,即 0.236、0.382、 0.500 和 0.618 等關鍵數字。市場價格對黃金分割數字比較敏感。黃金比率可以幫助我們計算阻力位和支撐位。

黃金比率回調:在一波上漲行情後出現的回調經常會在之前漲幅的 0.382、0.500、0.618 處受到較大的支撐;同樣在一波下跌行情後出現的反彈經常會在之前跌幅的 0.382、0.500、0.618 處受到較大的阻力 。

圖一:歐元/美元日線圖中,歐元最終在 0.382 的支撐位獲得強勁支撐。

(圖一:您只需運用鼠標選擇 A、B 交易平台將會自動為您計算出相應的黃金比率回調值。)

黃金比率預測:

一波上漲行情後經過一定的回調然後再發動第二波上漲行情,這時第二波上漲行情的幅度經常會是第一波上漲幅度的 0.618,1,1.618 倍;同樣一波下跌行情後經過一定的反彈然後再發動第二波下跌行情,這時第二波下跌的幅度經常會是第一波下跌幅度的 0.618,1,1.618 倍。在圖表中我們添加黃金比率預測只要選定第一波行情的最低點(如圖二中的 A)和最高點(如圖二中的 B),然後選第二波行情的起點(如圖二中的 C),這時就會顯示出按照黃金分割預測的 0.616,1,1.618 的目標位。

圖二:歐元/美元日線圖中,通過該方法黃金分割預測 1.618 的位置最終成為歐元第二波上漲的目標區域。

(圖二:您只需運用鼠標選擇 A、B、C,交易平台將會自動為您計算出相應的黃金比率預測值。)

值得注意的是:所有的技術指標,歸根到底,都是對過去歷史價格的演算,所以都是滯後指標。單獨運用一個指標是非常不明智的。應該結合趨勢線等一起運用,以確認趨勢和進出點。

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