TRAININGSZENTRUM

WIE EIN FX-HANDEL FUNKTIONIERT

Das Konzept des FX-Handels ist einfach, sobald man erkannt hat, dass eine Währung eine Ware ist, deren Wert gegenüber einer anderen Währung schwankt. Durch den Kauf (oder Verkauf) einer Währung streben FX-Händler danach, einen Gewinn aus der Bewegung des FX-Kurses zu erzielen. Das Schöne an FX ist, dass die Kosten für den Handel so niedrig sind. Das bedeutet, dass Geschäfte sowohl extrem kurzfristig, buchstäblich in Sekunden, als auch längerfristig abgewickelt werden können.

Beispiel

Ein Händler glaubt, dass der EUR im Begriff ist, gegenüber dem USD an Wert zu gewinnen und kauft EUR 1 Million bei 1,5000. Kurz darauf liegt der Kurs bei 1,5050, und der Händler schließt die Position für USD 5.000.
1.000.000 EUR zu 1,50 = 1.500.000 USD
1.000.000 EUR zu 1,5050 = 1.505.000 USD
Differenz = Gewinn von USD 5.000

Hauptwährungen

Es gibt rund 170 Währungen auf der Welt. Die Aktivität konzentriert sich jedoch auf sechs „große“ Währungspaare, die rund zwei Drittel des Gesamtumsatzes ausmachen.
Die Hauptwährungen umfassen:
EUR/USD (27%)
USD/JPY  (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)

Währungspaare

In FX wird eine Währung immer gegen eine andere notiert. Die Basiswährung ist diejenige, die man sich als Referenz vorstellen kann. Zum Beispiel ist bei einer EUR/USD-Notierung EUR die Basiswährung, und die Notierung definiert, wie viel USD der Kauf kostet. In ähnlicher Weise ist in USD/JPY der USD die Basiswährung und der Kurs definiert, wie viel JPY der Kauf kostet.

Angebote und Gebote (Nachfrage)

Das Gebot ist der Preis, den der Markt bereit ist, für ein bestimmtes FX-Währungspaar zu zahlen. Das Angebot bzw. die Nachfrage ist der Preis, zu dem der Händler bereit ist, zu verkaufen.

Bei einer USD/CHF-Notierung von beispielsweise 1,1650/1,653 beträgt das Angebot 1,1650, während das Angebot 1,1653 beträgt. Häufig werden die Zitate nur auf die „kleinen Zahlen“ abgekürzt. In diesem Fall würde ein Telefonangebot bei 50/53 liegen.

Die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs wird als Spread bezeichnet.

Pips

Ein „pip“ (Preis-Zinspunkt) stellt die kleinste Kursschwankung eines Währungspaares dar. Für die meisten Währungen wird der Kurs mit der vierten Dezimalstelle angegeben, mit der bemerkenswerten Ausnahme von USD/JPY. Ein Pip entspricht 1/10.000stel oder 0,0001 der Gegenwährung. Eine Änderung von 1 Pip für GPB/USD bei 1,6319 ist 1,6320. Der Pip für USD/JPY wird nur bis zur zweiten Dezimalstelle (1/100 oder 0,01) notiert.

Gewinn- und Verlustrechnungen

Die meisten modernen Plattformen, wie z.B. die Trading Station von MIG, berechnen automatisch den Gewinn und Verlust (P&L) eines Händlers für offene Positionen. Dies ermöglicht es Händlern den Überblick zu behalten, wenn sich der Markt bewegt. Das Verständnis, wie diese Berechnungen funktionieren, ist für alle Händler entscheidend.

Das folgende Diagramm zeigt eine Zusammenfassung der von MIG bereitgestellten Währungspaare, die Losgröße jedes Währungspaares und den Wert jedes Pips pro Lot. Die folgenden GuV-Beispiele sind aus dieser Grafik abgeleitet:

WährungspaarMini-Konto -MargeStandard-MargeSpread VIP/ECN
AUDCAD3.93.32.5
AUDCHF43.42.6
AUDJPY3.83.22.4
AUDNZD4.74.13.3
AUDUSD3.22.61.8
CADJPY3.93.32.5
CADCHF3.93.32.5
CHFJPY43.42.6
EURAUD3.83.22.4
EURCAD4.13.52.7
EURCHF3.632.2
EURGBP3.22.61.8
EURJPY3.22.61.8
EURUSD2.82.21.3
EURNZD5.24.33.2
GBPAUD4.43.83
GBPCAD4.43.83
GBPCHF4.643.2
GBPJPY4.33.72.9
GBPUSD32.41.6
GBPNZD5.254.2
NZDJPY4.23.62.8
NZDUSD3.52.92.1
NZDCHF4.23.72.9
NZDCAD4.23.32.9
USDCAD3.22.61.8
USDCHF3.32.71.9
USDJPY2.82.21.4
USDSGD3.62.81.9
EURSGD4.23.82.2
USDHUF21.220.118
EURHUF21.220.119.2
USDPLN33.62322
EURPLN33.62322
USDCNH3025.722.4
USDDKK35.53025.4
EURDKK35.53025.4
USDNOK35.528.627.3
EURNOK35.530.723.8
USDSEK4336.630
EURSEK544539
USDHKD3832.326.9
USDRUB432368320
USDMXN85.674.767.2
Bitte beachten Sie: Die oben angeführten Spreads sind variabel und beginnen mit dem in der Tabelle angegebenen Niveau.

Gewinn- und Verlustberechnungen - Beispiele

Verkaufte 3 Lots von EUR/USD zu 1,3196 und kaufte sie zu 1,3122:
In diesem Beispiel machte der Kunde 74 Pips * 3 Lots = 222 Pips im Gesamtgewinn (da er zu einem höheren Preis verkaufte als er kaufte). Der Pip-Wert für EUR/USD beträgt 10 USD, so dass der Gesamtgewinn = 222 Pips * 10 USD pro Pip = 2.220 USD beträgt.

Kaufte 2 Lots von USD/JPY zu 117,75 und verkaufte sie zu 117,32:
In diesem Beispiel machte der Kunde 43 Pips * 2 Lots = 86 Pips im Totalverlust (da er zu einem niedrigeren Preis verkauft hat als er gekauft hat). Der Pip-Wert für USD/JPY beträgt 1.000 JPY, und dies entspricht 1000/117,32 (Preis von USD/JPY bei Schließung der Position) = ca. USD 8,524, und somit der Gesamtverlust des Kunden = 86 Pips * USD 8,524 pro Pip = USD 733,06.

Verkaufte 2 Lots von EUR/GBP zu 0,8615 und kaufte sie zu 0,8526:
In diesem Beispiel machte der Kunde 89 Pips * 2 LOTS = 178 Pips im Gesamtgewinn. Der Pip-Wert für EUR/GBP beträgt 10 GBP und dies entspricht 10 * 1,8500 (unter der Annahme, dass der Preis von GBP/USD bei der Schließung der Position 1,8500 war) = USD 18,50, und somit beträgt der Gesamtgewinn 178 Pips * USD 18,50 pro Pip = USD 3.293.

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