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CÓMO FUNCIONA UNA TRANSACCIÓN FX

El concepto de las transacciones Forex es simple, una vez que se comprende el hecho de que una divisa es un bien cuyo valor fluctúa en relación con otras divisas. Al comprar (o vender) una divisa, los operadores Forex buscan obtener una ganancia derivada de la fluctuación en las cotizaciones de las divisas. La belleza del mercado Forex es que el costo de las transacciones es minúsculo. Esto significa que las transacciones pueden realizarse con plazos extremadamente cortos (literalmente segundos), o también con plazos más prolongados.

Ejemplo

Un operador cree que el EUR está a punto de aumentar su valor con relación al USB, y compra EUR 1 millón a 1.5000. Poco tiempo después, la cotización es de 1.5050, y el operador cierra la posición por USD 5000.
EUR 1 000 000 a 1,50 = USD 1 500 000
EUR 1 000 000 a 1,5050 = USD 1 505 000
Diferencia = ganancia de USD 5000

Principales pares

Existen unas 170 monedas en el mundo. Sin embargo, la actividad se concentra en seis pares de divisas "principales", que representan aproximadamente dos terceras partes de las transacciones totales.
Los pares principales son:
EUR/USD (27 %)
USD/JPY  (13 %)
GBP/USD (12 %)
AUD/USD (6 %)
USD/CHF (5 %)
USD/CAD (4 %)

Pares de divisas

En el mercado Forex, una moneda siempre se cotiza con respecto a otra. La divisa dominante es la que puede considerarse como la de referencia. Por ejemplo, en una operación EUR/USD, EUR es la divisa dominante, y la cotización define cuántos USD cuesta comprar EUR. De manera similar, en el par USD/JPY, USD es la divisa dominante, y la cotización define cuántos JPY cuesta comprar USD.

Precios de compra y de venta

El precio de compra es el precio que el mercado está dispuesto a pagar por un determinado par de divisas Forex. El precio de venta es el precio al que está preparado a vender.

Por ejemplo, en una cotización USD/CHF de 1,1650/1,1653, el precio de compra es 1,1650, y el precio de venta es 1,1653. Con frecuencia, las cotizaciones se abrevian con los "números pequeños". En este caso, una cotización por teléfono sería 50/53.

La diferencia entre el precio de compra y el de venta se conoce como "spread" (diferencial).

Pips

Un "pip" (punto de interés sobre el precio) representa la fluctuación más pequeña de un par de divisas. Para la mayoría de las divisas, la cotización va hasta la cuarta cifra decimal; la única excepción destacable es USD/JPY. Un pip representa 1/10 000, o 0,0001, de la divisa secundaria. Un cambio de 1 pip en el par GBP/USD a 1,6319 es 1,6320. El pip para el par USD/JPY solamente se cotiza hasta la segunda cifra decimal (1/100, o 0,01).

Cálculo de pérdidas y ganancias

Las plataformas más avanzadas, como la herramienta de transacciones de MIG (Trading Station), calcula automáticamente el nivel de pérdidas y ganancias (P&L) de un operador con respecto a posiciones abiertas. Esto permite que los operadores puedan seguir las fluctuaciones del mercado. Entender cómo funcionan estos cálculos es crucial para todos los operadores.

El cuadro a continuación incluye un resumen de los pares de divisas provisto por MIG, el tamaño del lote para cada par de divisas, y el valor de cada pip por lote. Los ejemplos de P&L a continuación se derivan de este cuadro:

Par de divisasMini diferencialDiferencial estándarDiferencial VIP/ECN
AUDCAD3.93.32.5
AUDCHF43.42.6
AUDJPY3.83.22.4
AUDNZD4.74.13.3
AUDUSD3.22.61.8
CADJPY3.93.32.5
CADCHF3.93.32.5
CHFJPY43.42.6
EURAUD3.83.22.4
EURCAD4.13.52.7
EURCHF3.632.2
EURGBP3.22.61.8
EURJPY3.22.61.8
EURUSD2.82.21.3
EURNZD5.24.33.2
GBPAUD4.43.83
GBPCAD4.43.83
GBPCHF4.643.2
GBPJPY4.33.72.9
GBPUSD32.41.6
GBPNZD5.254.2
NZDJPY4.23.62.8
NZDUSD3.52.92.1
NZDCHF4.23.72.9
NZDCAD4.23.32.9
USDCAD3.22.61.8
USDCHF3.32.71.9
USDJPY2.82.21.4
USDSGD3.62.81.9
EURSGD4.23.82.2
USDHUF21.220.118
EURHUF21.220.119.2
USDPLN33.62322
EURPLN33.62322
USDCNH3025.722.4
USDDKK35.53025.4
EURDKK35.53025.4
USDNOK35.528.627.3
EURNOK35.530.723.8
USDSEK4336.630
EURSEK544539
USDHKD3832.326.9
USDRUB432368320
USDMXN85.674.767.2
Please note: The spreads quoted above are variable and start from the level specified in the table.

Cálculo de pérdidas y ganancias: ejemplos

Se venden 3 lotes de EUR/USD a 1,3196, y se compran a 1,3122:
En este ejemplo, el cliente obtuvo una ganancia de 74 pips x 3 lotes = 222 pips (ya que se vendieron a un precio más alto de lo que se compraron). El valor pip para el par EUR/USD es de USD 10, por lo que la ganancia total = 222 pips x USD 10 por pip = USD 2220.

Se compran 2 lotes de USD/JPY a 117,75, y se venden a 117,32:
En este ejemplo, el cliente sufrió una pérdida de 43 pips x 2 lotes = 86 pips (ya que se vendieron a un precio más bajo de lo que se compraron). El valor pip para el par USD/JPY es 1000 JPY, y esto equivale a 1000/117,32 (el precio del par USD/JPY cuando la posición fue cerrada) = USD 8,524 aproximadamente, por lo que la pérdida total del cliente = 86 pips x USD 8524 por pip = USD 733,06.

Se venden 2 lotes de EUR/GBP a 0,8615, y se compran a 0,8526:
En este ejemplo, el cliente obtiene una ganancia total de 89 pips x 2 lotes = 178 pips. El valor pip para el par EUR/GBP es 10 GBP, y esto equivale a 10 x 1,8500 (sobre la base de que el precio del par GBP/USD era de 1,8500 cuando la posición fue cerrada) = USD 18,50, por lo que la ganancia total del cliente = 178 pips x USD 18,50 por pip = USD 3293.

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