CENTRE D'APPRENTISSAGE

COMMENT FONCTIONNE UNE TRANSACTION SUR LE FOREX ?

Le concept de trading Forex est simple dès lors que l'on considère une devise comme un produit dont la valeur fluctue par rapport à une autre devise. En achetant (ou en vendant) une devise, les opérateurs du Forex cherchent à tirer profit des mouvements de cours. Toute la force du FX réside dans ses coûts de transaction extrêmement bas. Cela permet en effet de négocier des transactions à très court terme (quelques secondes), aussi bien que sur une durée plus longue.

Exemple

Un trader pense que la valeur de l'EUR va augmenter par rapport à celle de l'USD et achète donc 1 million à 1,5000. Peu après, le taux de change passe à 1,5050 et le trader ferme sa position pour 5000 USD.
1 000 000 EUR à 1,50 = 1 500 000 USD
1 000 000 EUR à 1,5050 = 1 505 000 USD
Différence = profit de 5000 USD

Devises majeures

Il existe dans le monde environ 170 unités monétaires. Cependant, l'activité globale est largement concentrée sur six paires de devises dites « majeures », lesquelles génèrent près de deux tiers du total des mouvements.
Ces majeures sont les suivantes :
EUR/USD (27%)
USD/JPY  (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)

Parités de devises

Sur le FX, une devise est toujours cotée par rapport à une autre. La devise de base est celle que l'on prend pour référence. Par exemple, dans la cotation EUR/USD, l'EUR est la devise de base, et la cotation définit sa valeur d'achat en USD. De même, dans la parité USD/JPY, l'USD est la devise de base et le taux définit sa valeur d'achat en JPY.

Bids et offres (Asks)

Le bid désigne le prix auquel le marché est disposé à acheter une paire de devises donnée. L'offre, ou ask, désigne le prix auquel le marché est disposé à vendre cette devise.

Par exemple, dans une cotation USD/CHF de 1,1650/1,1653, le bid est de 1,1650, et l'ask est de 1,1653. Les cotations sont souvent arrondies aux petites décimales. À l'oral (par téléphone par exemple), la cotation devient dont 50/53.

La différence entre le bid et l'ask est connue sous le nom de spread ou « bid-ask ».

Pips

Un « pip » représente la plus petite unité de fluctuation de prix pour une paire de devises. Pour la plupart des devises, il désigne la quatrième décimale, à l'exception notoire de l'USD/JPY. Un pip représente 1/10 000ème, ou 0,0001 de la devise de contrepartie. Une fluctuation d'un pip pour une parité GBP/USD à 1,6319 donne 1,6320. Pour l'USD/JPY, le pip n'est coté qu'à la seconde décimale (1/100ème, ou 0,01).

Calcul des profits et pertes

La plupart des plateformes de trading modernes, dont la MIG Trading Station, calculent automatiquement les profits et pertes des traders sur les positions ouvertes. Cela permet aux traders de suivre les mouvements du marché. La compréhension de ces calculs est essentielle pour tout trader.

Le tableau ci-dessous présente un condensé des paires de devises échangées par MIG, avec la taille du lot pour chaque paire et la valeur de chaque pip selon le lot. Les exemples de profits et pertes énoncés ci-après se basent sur ce tableau :

Paire de devisesSpread Compte MiniSpread standardSpread VIP/ECN
AUDCAD3.93.32.5
AUDCHF43.42.6
AUDJPY3.83.22.4
AUDNZD4.74.13.3
AUDUSD3.22.61.8
CADJPY3.93.32.5
CADCHF3.93.32.5
CHFJPY43.42.6
EURAUD3.83.22.4
EURCAD4.13.52.7
EURCHF3.632.2
EURGBP3.22.61.8
EURJPY3.22.61.8
EURUSD2.82.21.3
EURNZD5.24.33.2
GBPAUD4.43.83
GBPCAD4.43.83
GBPCHF4.643.2
GBPJPY4.33.72.9
GBPUSD32.41.6
GBPNZD5.254.2
NZDJPY4.23.62.8
NZDUSD3.52.92.1
NZDCHF4.23.72.9
NZDCAD4.23.32.9
USDCAD3.22.61.8
USDCHF3.32.71.9
USDJPY2.82.21.4
USDSGD3.62.81.9
EURSGD4.23.82.2
USDHUF21.220.118
EURHUF21.220.119.2
USDPLN33.62322
EURPLN33.62322
USDCNH3025.722.4
USDDKK35.53025.4
EURDKK35.53025.4
USDNOK35.528.627.3
EURNOK35.530.723.8
USDSEK4336.630
EURSEK544539
USDHKD3832.326.9
USDRUB432368320
USDMXN85.674.767.2
Please note: The spreads quoted above are variable and start from the level specified in the table.

Calcul des profits et pertes : exemples

Achat de 3 lots EUR/USD à 1,3122 et revente à 1,3196 :
Dans cet exemple, le client a réalisé un profit de 74 points x 3 lots = 222 pips au total (vente à un prix supérieur au prix d'achat). La valeur d'un pip pour l'EUR/USD est de 10 USD. Le profit total est donc de 222 pips x 10 USD par pip = 2220 USD.

Achat de 2 lots USD/JPY à 117,75 et revente à 117,32 :
Dans cet exemple, le client a réalisé une perte de 43 points x 2 lots = 86 pips au total (vente à un prix inférieur au prix d'achat). La valeur d'un pip pour l'USD/JPY est de 1000 JPY, à savoir de 1000/117,32 dans le cas présent (prix de l'USD/JPY à la clôture de la position) = environ 8,524 USD. Par conséquent, la perte totale du client = 86 pips x 8,524 USD par pip = 733,06 USD.

Achat de 2 lots EUR/GPB à 0,8526 et revente à 0,8615 :
Dans cet exemple, le client a réalisé un profit de 89 points x 2 lots = 178 pips au total. La valeur d'un pip pour l'EUR/GBP est de 10 GBP, à savoir de 10 x 1,8500 pour cet exemple (en supposant que le prix de la paire GBP/USD ait été de 1,8500 à la clôture de la position) = environ 18,50 USD. Par conséquent, le profit total du client = 178 pips x 18,50 USD par pip = 3293 USD.

À propos d'USGFX
Plateformes
Types de compte
Actualités et analyses de marché
Centre d'apprentissage
Partenaires et affiliés