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COMO FUNCIONA UM INVESTIMENTO EM CÂMBIO

O conceito de investimento em câmbio é simples, uma vez que se percebe que uma moeda é uma mercadoria cujo valor flutua contra outra moeda. Ao comprar (ou vender) uma moeda, os investidores do mercado cambial têm por objetivo obter lucro a partir do movimento da taxa de câmbio. O lado bom do câmbio é que o custo do investimento é muito baixo. Isto significa que as operações podem ser efetuadas em um extremo curto prazo, literalmente em segundos, assim como por um período maior.

Exemplo:

Um investidor acredita que a moeda EUR está prestes a subir em relação à moeda USD e compra 1 milhão de euros cotados a 1,5000. Pouco tempo depois, a taxa passa para 1,5050, e o investidor fecha a posição com USD 5.000.
EUR 1.000.000 cotados à 1,50 = USD 1.500.000
EUR 1.000.000 cotados à 1,5050 = USD 1.505.000
Diferença = Lucro de USD 5.000

Moedas Principais

No mundo, existem em torno de 170 moedas. No entanto, a atividade cambial está concentrada nas seis pares de moedas “principais”, que representam cerca de dois terços do volume total de negócios.
As moedas principais são:
EUR/USD (27%)
USD/JPY  (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)

Pares de Moedas

No câmbio, uma moeda sempre é cotada contra outra. A moeda base é aquela que pode ser considerada como referência. Por exemplo, em uma cotação EUR/USD, EUR é a moeda base, e a cotação define quantas moedas USD são necessárias para a compra. Do mesmo modo, no par USD/JPY, USD é a moeda base e a taxa define quantas moedas JPY são necessárias para a compra.

Preços de Compra e Ofertas (Preços de venda - Asks)

O preço de compra é o preço que o mercado deseja pagar por um determinado par de moedas de câmbio. A oferta, ou preço de venda (ask), é o preço preparado para a venda.

Por exemplo, em uma cotação de USD/CHF de 1,1650/1,1653, o preço de compra é 1,1650, enquanto a oferta ou preço de venda é de 1,1653. Frequentemente, as cotações são abreviadas apenas para “pequenos valores”. Neste caso, uma cotação por telefone seria 50/53.

A diferença entre o preço de compra e o preço de venda é conhecida como spread.

Pips

Um “pip” (ponto de interesse de preço) representa a menor flutuação no preço de um par de moedas. Na maioria das moedas, a taxa é fixada na quarta casa decimal, tendo como importante exceção o par USD/JPY. Um pip representa 1/10.000ª, ou 0,0001 da moeda contraparte. Um câmbio de 1 pip para o par GBP/USD cotado à 1,6319 é de 1,6320. O pip para o par USD/JPY só é cotado no segundo ponto decimal (1/100ª, ou 0,01).

Cálculos de Perdas e Lucros

A maioria das plataformas modernas, tal como a MIG Trading Station, calcula automaticamente as perdas e lucros (P&L) em posições abertas de um investidor. Isso permite que os investidores mantenham o controle conforme o movimento do mercado. A compreensão de como esses cálculos funcionam é crucial para todos os investidores.

O gráfico abaixo mostra um resumo dos pares de moedas fornecidos pela MIG, o tamanho do lote de cada par de moedas e o valor de cada pip por lote. Os exemplos de P&L que se seguem são derivados a partir deste gráfico:

Par de MoedasMini SpreadSpread PadrãoSpread VIP/ECN
AUDCAD3.93.32.5
AUDCHF43.42.6
AUDJPY3.83.22.4
AUDNZD4.74.13.3
AUDUSD3.22.61.8
CADJPY3.93.32.5
CADCHF3.93.32.5
CHFJPY43.42.6
EURAUD3.83.22.4
EURCAD4.13.52.7
EURCHF3.632.2
EURGBP3.22.61.8
EURJPY3.22.61.8
EURUSD2.82.21.3
EURNZD5.24.33.2
GBPAUD4.43.83
GBPCAD4.43.83
GBPCHF4.643.2
GBPJPY4.33.72.9
GBPUSD32.41.6
GBPNZD5.254.2
NZDJPY4.23.62.8
NZDUSD3.52.92.1
NZDCHF4.23.72.9
NZDCAD4.23.32.9
USDCAD3.22.61.8
USDCHF3.32.71.9
USDJPY2.82.21.4
USDSGD3.62.81.9
EURSGD4.23.82.2
USDHUF21.220.118
EURHUF21.220.119.2
USDPLN33.62322
EURPLN33.62322
USDCNH3025.722.4
USDDKK35.53025.4
EURDKK35.53025.4
USDNOK35.528.627.3
EURNOK35.530.723.8
USDSEK4336.630
EURSEK544539
USDHKD3832.326.9
USDRUB432368320
USDMXN85.674.767.2
Por favor note: Os spreads citados acima são variáveis e começam a partir do nível especificado na tabela.

Cálculos de Perdas e Lucros - Exemplos

O cliente vendeu 3 lotes de EUR/USD a 1,3196, tendo comprado por 1,3122:
Neste exemplo, o cliente calculou 74 pips * 3 lotes = 222 pips em lucro total (já que ele vendeu por um preço maior do que comprou). O valor do pip para o par EUR/USD é de USD 10, então o total do lucro = 222 pips * USD 10 por pip = USD 2.220.

O cliente comprou 2 lotes de USD/JPY por 117,75, tendo vendido por 117,32:
Neste exemplo, o cliente calculou 43 pips * 2 lotes = 86 pips em perda total (já que ele vendeu por um preço menor do que comprou). O valor do pip para o par USD/JPY é de 1.000 JPY, o que equivale a 1.000/117,32 (preço de USD/JPY quando a posição foi fechada) = USD 8,524 aproximadamente, e assim a perda total do cliente foi = 86 pips * USD 8,524 por pip = USD 733,06.

O cliente vendeu 2 lotes de EUR/GBP a 0,8615, tendo comprado por 0,8526:
Neste exemplo, o cliente calculou 89 pips * 2 lotes = 178 pips em lucro total. O valor do pip para o par EUR/GBP é de 10 GBP, o que equivale a 10 * 1,8500 (assumindo que o preço do par GBP/USD foi de 1,8500 quando a posição foi fechada) = USD 18,50 e assim o lucro total foi de 178 pips * USD 18,50 por pip = USD 3.293.

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